Publié le :
24/4/2024
3 minutes
Investir en résidence services est une forme d’investissement immobilier locatif meublé qui consiste à acquérir un bien immobilier au sein d’une résidence avec services. Il peut s’agir d’une résidence étudiante, une résidence d’affaire, une résidence tourisme ou une résidence sénior. Ce type d’investissement soulève des avantages fiscaux.
S’agit-il d’un produit uniquement immobilier et/ou d’un produit financier ?
Cet article a pour objectif d'éclaircir cette question en analysant les différents facteurs qui influencent la valorisation d'un investissement en résidence services.
Les résidences de services peuvent être considérées comme un produit immobilier particulier. En effet, elles ne suivent pas les mêmes règles de valorisation que l'immobilier classique.
C’est-à-dire que ; l'acquéreur d'une résidence de services n'est pas un particulier qui cherche à se loger, mais plutôt un investisseur qui cherche à obtenir une rentabilité locative.
La valorisation d'une résidence de services est donc directement corrélée à la rentabilité qu'elle peut offrir, ainsi qu'à la demande locative pour ce type de bien.
Contrairement à l'immobilier classique, où la valeur d'un bien dépend principalement de l'offre et de la demande du marché, la valeur d'une résidence de services, elle, dépend davantage de facteurs économiques et financiers.
Lorsqu’on analyse cet investissement, il est essentiel de se baser sur une échelle de 100.
Prenons l’exemple ci dessous avec le graphique :
Pour retranscrire l'évolution de la rentabilité d'un bien immobilier dans le temps il est important de se baser sur divers indicateurs comme l’offre/demande, le prix du neuf/ancien… tout en accordant une attention particulière à la rentabilité locative.
Dans une démarche de simplification, nous avons pris l‘exemple ci-dessus représentant l‘évolution du prix à la revente dans le temps en fonction de la rentabilité.
Ici, les valeurs 0,95 ; 1 et 1,05 sont les indices de revalorisation du loyer.
Un bien qui se loue 8 000 euros par an, avec un taux de rendement de 4%, peut être revendu 200 000 euros. L'évolution du loyer au fil du temps aura un impact direct sur le prix de revente du bien.
En réalité, notre investissement ne porte pas sur la totalité des 200 000 euros, mais plutôt sur les 4% de rendement, soit les 8000 euros de loyer annuel. C'est sur cette somme que repose notre analyse prospective.
Il est important d’essayer de savoir comment ces 8000 euros vont évoluer au fil du temps. Cette évolution dépend de différents facteurs, notamment la différence de rentabilité des paramètres en jeu. Comme dans toutes les fonctions économiques, l'évolution du loyer est relativement importante car c'est ce dernier qui détermine le prix du bien immobilier.
Ainsi, il est plus pertinent d'orienter notre réflexion sur une base 100 en se concentrant sur le loyer, car c'est ce dernier qui influence directement la fixation du prix et, par extension, la rentabilité de l'investissement sur le long terme.
Les avantages à investir en résidence de services sont :
Nous pouvons en conclure que ce type de placement permet de générer une certaine rentabilité.
Enfin, il est important de noter que les résidences de services sont un produit hybride, à la fois immobilier et financier.
En effet, l'investisseur acquiert un bien immobilier, mais celui-ci permet de générer des revenus réguliers et permet de diversifier son portefeuille d’investissement.
Pour conclure :
L'investissement en résidence services est un produit hybride qui combine à la fois des caractéristiques de type immobilières et de type financières. La valorisation d'une résidence de services dépend de facteurs économiques et financiers. Il est donc important de se concentrer sur l'évolution du loyer pour évaluer la rentabilité de l'investissement sur le long terme.
Si vous souhaitez en savoir plus sur les résidences avec services et leur mode de fonctionnement avant de vous lancer dans ce type d’investissement, nous vous laissons notre livre blanc sur le sujet à portée de main.
Nous serons ravis de vous accompagner dans votre démarche et de vous aider à optimiser votre investissement en fonction de vos objectifs financiers et patrimoniaux. N’hésitez pas à contacter notre cabinet pour la gestion de patrimoine pour prendre RDV auprès d’un de nos conseillers.
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